Novartis AG

SWX:NOVN Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 195.7b

Novartis Valuierung

Ist NOVN im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von NOVN, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

CHF 274.22
Fair Value
62.8% unterbewertet intrinsischer Abschlag
18
Number of Analysts

Unter dem Marktwert: NOVN (CHF102) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF274.22) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: NOVN wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von NOVN zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da NOVN profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für NOVN. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von NOVN durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist NOVN's PE?
PE-Verhältnis16.9x
ErgebnisUS$14.39b
MarktanteilUS$243.10b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von NOVN im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für NOVN im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt75.3x
ROG Roche Holding
24.2x12.51%CHF 230.0b
GALD Galderma Group
112.1x31.55%CHF 34.1b
SDZ Sandoz Group
124.6x30.21%CHF 22.8b
DESN Dottikon ES Holding
40.4xn/aCHF 4.3b
NOVN Novartis
16.9x8.47%CHF 195.7b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: NOVN ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.9x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (75.3x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von NOVN zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Pharmaceuticals?

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
NOVN 16.9xBranchendurchschnittswert 23.0xNo. of Companies8PE01632486480+
0 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: NOVN ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.9x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt Swiss Pharmaceuticals (32.3x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von NOVN zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

NOVN PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis16.9x
Faires PE Verhältnis30.9x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: NOVN ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.9x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (30.9x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für NOVN und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 102.00
CHF 103.15
+1.12%
9.99%CHF 120.51CHF 84.95n/a18
Nov ’26CHF 99.27
CHF 102.87
+3.62%
10.06%CHF 120.44CHF 84.91n/a18
Oct ’26CHF 104.02
CHF 98.98
-4.85%
10.92%CHF 118.96CHF 78.94n/a17
Sep ’26CHF 101.54
CHF 98.92
-2.58%
10.74%CHF 119.47CHF 79.28n/a17
Aug ’26CHF 94.19
CHF 98.70
+4.79%
10.50%CHF 115.82CHF 78.03n/a18
Jul ’26CHF 97.90
CHF 94.55
-3.43%
11.07%CHF 111.16CHF 73.61n/a19
Jun ’26CHF 94.03
CHF 97.47
+3.66%
10.62%CHF 114.90CHF 76.43n/a19
May ’26CHF 93.79
CHF 98.38
+4.89%
10.73%CHF 115.86CHF 78.01n/a19
Apr ’26CHF 98.42
CHF 100.83
+2.45%
10.12%CHF 121.46CHF 82.06n/a20
Mar ’26CHF 97.66
CHF 102.53
+4.99%
10.20%CHF 124.06CHF 83.82n/a21
Feb ’26CHF 95.58
CHF 103.40
+8.18%
10.48%CHF 125.15CHF 84.55n/a20
Jan ’26CHF 88.70
CHF 103.68
+16.89%
10.56%CHF 124.55CHF 84.15n/a19
Dec ’25CHF 93.27
CHF 101.78
+9.12%
9.67%CHF 120.99CHF 85.33n/a19
Nov ’25CHF 95.49
CHF 102.00
+6.81%
9.39%CHF 119.64CHF 85.45CHF 99.2719
Oct ’25CHF 96.81
CHF 99.03
+2.29%
9.13%CHF 114.46CHF 85.16CHF 104.0219
Sep ’25CHF 102.12
CHF 97.78
-4.25%
9.84%CHF 113.82CHF 80.50CHF 101.5420
Aug ’25CHF 98.58
CHF 101.16
+2.62%
10.26%CHF 118.70CHF 83.96CHF 94.1920
Jul ’25CHF 96.72
CHF 99.52
+2.89%
11.30%CHF 118.94CHF 76.04CHF 97.9020
Jun ’25CHF 93.17
CHF 98.24
+5.44%
10.82%CHF 117.30CHF 75.97CHF 94.0319
May ’25CHF 89.05
CHF 98.98
+11.15%
11.19%CHF 119.11CHF 74.61CHF 93.7918
Apr ’25CHF 87.37
CHF 97.95
+12.11%
11.48%CHF 115.90CHF 74.48CHF 98.4218
Mar ’25CHF 90.14
CHF 96.18
+6.70%
11.34%CHF 112.69CHF 73.48CHF 97.6618
Feb ’25CHF 90.54
CHF 94.50
+4.37%
11.12%CHF 109.90CHF 74.57CHF 95.5818
Jan ’25CHF 84.87
CHF 90.96
+7.18%
10.16%CHF 106.89CHF 73.97CHF 88.7018
Dec ’24CHF 85.38
CHF 91.69
+7.39%
10.73%CHF 108.52CHF 72.86CHF 93.2718
Nov ’24CHF 85.21
CHF 95.13
+11.64%
10.49%CHF 111.59CHF 75.42CHF 95.4918
CHF 103.15
Fair Value
1.1% unterbewertet intrinsischer Abschlag
18
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2025/11/09 08:49
Aktienkurs zum Tagesende2025/11/07 00:00
Gewinne2025/09/30
Jährliche Einnahmen2024/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

Novartis AG wird von 56 Analysten beobachtet. 15 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
John EadeArgus Research Company
Odile RundquistBaader Helvea Equity Research
Gerhard SchwarzBaader Helvea Equity Research